V měsíci květnu ceny v České republice vyrostly o 0,7 %, což bylo o něco více, než se očekávalo. Nicméně inflace se pořád drží v tolerančním pásmu České národní banky a aktuálně je kolem 3 %. 
Zajímavostí měsíce května je posílení české koruny vůči dolaru o 3 % a vůči euru o 1,8 %. Akciové trhy rostly. Kdo měl akciové investice zajištěné do české koruny, dosáhl výnosu na světových trzích kolem 4 %. Kdo měl nezajištěné investice, tomu posílení české koruny většinu zisků umazalo. Nicméně i tak je stále v zisku kolem jednoho procenta. 
 
Inflace v zahraničí nepřinesla žádné výrazné překvapení. V Americe byla inflace 2,7 %, což bylo podle očekávání. V Evropě byla 2,6 %, což je o trochu více, než se čekalo. 
Na finančních trzích byl v květnu relativní klid, protože se naplňují předpoklady: zkrocení inflace a pokles úrokových sazeb. Akciové trhy se pohybují blízko svých maxim. 
Kdo investoval pravidelně před rokem, třemi, pěti nebo deseti lety, dosahuje zajímavých zisků.

Turbulentní ekonomické období a stabilizace 

Za poslední čtyři roky jsme prošli turbulentním ekonomickým obdobím. Pandemie COVID-19 vedla k uzavření továren a ekonomiky, což mělo za následek ztrátu pracovních míst. Následně výrazně vzrostly ceny energií a inflace dosáhla vysokých hodnot. V tomto těžkém období se mnoho lidí snažilo šetřit a vytvářet si rezervy na nenadálé události. Tyto rezervy se vyplatily, když lidé přišli o práci nebo jejich firmy musely zavřít. 

Nyní se zdá, že se dostáváme do ekonomicky stabilnějšího období. Ekonomika mírně roste a inflace se zdá být zkrocena, i když možná ne zcela podle představ České národní banky. Mnoho lidí si uvědomuje, že již není potřeba držet tak velké rezervy a že je možné je postupně rozpouštět a investovat. 

Růst inflace a jeho dopady 

Za poslední čtyři roky výrazně rostla inflace. Spotřebitelské ceny se za poslední tři roky zvýšily o 33 %, za posledních pět let dokonce o 41 %. Platili jsme více za elektriku, pohonné hmoty, potraviny, energie a nájem. S rostoucími cenami je důležité nezapomínat na sebe a zrevidovat své pravidelné investice. 

Aktualizace finančních plánů 

Finanční plán dobře funguje jen tehdy, je-li průběžně aktualizován. To znamená, že částka, kterou investujeme do svých finančních cílů, musí být valorizována podle inflace a růstu příjmů. Růst příjmů byl v posledních letech průměrně 7 % ročně. Abychom udrželi konzistentní investiční strategii, je důležité nadále investovat například 10 % z příjmů. Pokud platíme více za služby a produkty ostatním, měli bychom také zvyšovat částku, kterou investujeme sami do sebe. 

Růst reálných mezd 

Růst reálných mezd poskytuje spotřebitelům větší finanční jistotu, což vede k tomu, že lidé nepotřebují držet tak velké rezervy a začínají rozpouštět své úspory. Tento trend přispívá k růstu spotřeby, protože vyšší růst příjmů, než růst cen generuje možnosti. Lidé tak mohou: 

• zvýšit své výdaje na zboží a služby
• zvýšit pravidelné investice do finančních plánů
• provést kombinaci obou přístupů, tedy mírně zvýšit výdaje i investice.

Hypotéky (pokud ji mám) 

Hypotéka za poslední rok nezaznamenala výrazné zdražení, což je příznivé (pokud Vám neskončila fixace). Průměrná mzda roste o 7 % ročně, zatímco výdaje rostou pouze o 3 %. Náklady na splácení úvěru zůstávají stabilní, což vytváří příležitost investovat více. Využití tohoto dodatečného příjmu pro investice může významně přispět k přiblížení finanční nezávislosti. Zde se ukazuje, proč je i hypotéka „dobrým“ úvěrem.
 

Hypotéka (pokud ji mít budu) 

Hypotečnímu trhu se v České republice daří díky mírnému poklesu cen nemovitostí a úrokových sazeb, které se pohybují kolem 5 % p.a., což je o 1 % méně než loni. Vlastní bydlení je tak dostupnější a trh s nemovitostmi ožívá. 

Výhled pro rok 2024 

Očekáváme další pokles úrokových sazeb, ale na úroveň 2-3 % z let 2019-2021 se pravděpodobně nevrátíme. I přes možný pokles sazeb se s koupí nemovitosti nevyplatí čekat, protože vyšší poptávka může zvýšit ceny nemovitostí. 

 Česká národní banka nedávno snížila dvoutýdenní repo sazbu o 0,5 procentního bodu na 5,25 %. Přesto nemůžeme automaticky očekávat další významné poklesy úrokových sazeb u hypoték, protože ty ovlivňuje i tržní hodnota peněz. 

Novela zákona od 1. zaří 

Od 1. září platí novela zákona upravující sankce za předčasné splacení hypotečních úvěrů. Výše náhrady bude 0,25 % z předčasně splacené částky za každý rok do konce fixace, maximálně 1 % z celkové částky, což může být až desítky tisíc korun. 

Jak splatit hypotéku bez poplatků? 

Předčasné splacení hypotéky zdarma je možné v několika situacích: 

• splacení z pojistného určeného k úhradě úvěru
• po vypršení fixace úrokové sazby
• v případě úmrtí, dlouhodobé nemoci nebo invalidity klienta
• vypořádání společného jmění manželů nebo prodeje nemovitosti po 2 letech od jejího nabytí
• možnost předčasného splacení až 25 % původního úvěru každý rok při výročí uzavření smlouvy.

Role hypotečního poradce 

Naši hypoteční poradci pomáhají klientům s komplikovanými úvěry díky znalostem bankovního prostředí a aktuálních tržních podmínek. Zajišťují nejlepší úrokové sazby, poskytují odhady zdarma a šetří klientům čas i peníze. Poradci řeší vše od úvodní analýzy až po vyplacení hypotéky. 

Pro naše klienty stále máme k dispozici PDF přehled nejdůležitějších 100 grafů, co byste mohli potřebovat. 

Napište si o ně! 

Hezký den, Kuba 

Zdroj: 

Novinky KFP, 

aktuality z ekonomik, 

– pro klienty OMAP – zpracoval Ing. Jakub Kratochvíla, EFA 

Tento materiál není určen k poskytování osobního investičního poradenství, neobsahuje analýzu investičních příležitostí ani investiční doporučení k nákupu nebo prodeji jakýchkoli investičních nástrojů a nejedná se o veřejnou nabídku. Pokud máte zájem o určitý investiční nástroj, poraďte se s vaším finančním poradcem.